Может ли Физическое Лицо Быть Доверительным Управляющим Ценными Бумагами

Занимаюсь тем, что торгую на фондовом рынке. На данный момент я занимаюсь этим как физ. лицо. В последнее время видя успешные результаты ко мне обращаются все больше знакомых, которые хотят инвестировать средства в мой портфель.

Т. . хотят, чтобы я управлял их средствами.

Почитал в интернете про доверительное управление: пишут, что — это лицензируемый вид деятельности. С лицензией заморачиваться нет смысла. Под честное слово или под расписку брать деньги тожене выход.

Скажите, можно ли оформить это используя агентский договора, или договор поручения. И можно ли в таком случае действовать как физ. лицо если вкладчиков будет несколько, или может соит зарегистрировать ИП. Может есть еще какие-то варианты.

Заранее благадарю за ответ

Ответы юристов ( 5 )

Обратимся к законодательству:

При передаче в доверительное управление ценных бумаг может быть предусмотрено объединение ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами.

Правомочия доверительного управляющего по распоряжению ценными бумагами определяются в договоре доверительного управления.
Особенности доверительного управления ценными бумагами определяются законом.
Правила настоящей статьи соответственно применяются к правам, удостоверенным бездокументарными ценными бумагами (статья 149).

ФЗ «О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Статья 5. Деятельность по управлению ценными бумагами

Для целей настоящего федерального закона под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:
ценными бумагами;
денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.
Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.
Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются законодательством Российской Федерации и договорами.
Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.
В случае, если конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

Следовательно если Вы планируете продавать акции и тд то лицензия Вам необходима.

Дорогие посетители! На сайте предложены типовые варианты решения проблем, но каждый случай индивидуален и имеет свои нюансы.
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему – звоните по бесплатному телефону 8 800 350-84-13 доб. 504 (консультация бесплатно)

Юридический Форум Адвоката Студенецкого

HELP Поиск Пользователи Группы Регистрация
Профиль Войти и проверить личные сообщения Вход

Поиск по форуму:

О доверительном управляющем

Список форумов -> ЮРИДИЧЕСКИЙ (архив)
Автор Сообщение
Гость

Добавлено: 12:27, Пт 05 Ноя, 2004 Заголовок сообщения: О доверительном управляющем
Может ли быть доверительным управляющим физ лицо, а учредителем акционер ЗАО?
Predator
магистр

Зарегистрирован: 29. 10. 2004
Сообщения: 1766
Откуда: Краснодар Добавлено: 13:01, Пт 05 Ноя, 2004 Заголовок сообщения: Не совсем понятен вопрос.
_________________
No pain — no game (c) Гость

Добавлено: 13:10, Пт 05 Ноя, 2004 Заголовок сообщения: Может ли акционер ЗАО передать свои акции по договору доверительного управления физ лицу? Если нет, то какие есть еще варианты? (доверенность) адвокатесса
Гость

Добавлено: 13:47, Пт 05 Ноя, 2004 Заголовок сообщения: Акции в доверительное управление передаются лицензированному управляющему. Если же речь идет о представлении интересов акиционера на общем собрании акционеров, то достаточно простой доверенности. Predator
магистр

Зарегистрирован: 29. 10. 2004
Сообщения: 1766
Откуда: Краснодар Добавлено: 14:59, Пт 05 Ноя, 2004 Заголовок сообщения: Присоединяясь к вышеприведенному высказыванию. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ
«Об акционерных обществах»
(с изменениями от 13 июня 1996 г. , 24 мая 1999 г. , 7 августа 2001 г. , 21 марта, 31 октября 2002 г. , 27 февраля 2003 г. , 24 февраля, 6 апреля 2004 г. )

Статья 57. Порядок участия акционеров в общем собрании акционеров

1. Право на участие в общем собрании акционеров осуществляется акционером как лично, так и через своего представителя. Акционер вправе в любое время заменить своего представителя на общем собрании акционеров или лично принять участие в общем собрании акционеров.
Представитель акционера на общем собрании акционеров действует в соответствии с полномочиями, основанными на указаниях федеральных законов или актов уполномоченных на то государственных органов или органов местного самоуправления либо доверенности, составленной в письменной форме. Доверенность на голосование должна содержать сведения о представляемом и представителе (имя или наименование, место жительства или место нахождения, паспортные данные). Доверенность на голосование должна быть оформлена в соответствии с требованиями пунктов 4 и 5 статьи 185 Гражданского кодекса Российской Федерации или удостоверена нотариально.
2. В случае передачи акции после даты составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, и до даты проведения общего собрания акционеров лицо, включенное в этот список, обязано выдать приобретателю доверенность на голосование или голосовать на общем собрании в соответствии с указаниями приобретателя акций. Указанное правило применяется также к каждому последующему случаю передачи акции.
3. В случае, если акция общества находится в общей долевой собственности нескольких лиц, то правомочия по голосованию на общем собрании акционеров осуществляются по их усмотрению одним из участников общей долевой собственности либо их общим представителем. Полномочия каждого из указанных лиц должны быть надлежащим образом оформлены.

ГК РФ

1. Объектами доверительного управления могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу, ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и другое имущество.

Статья 1015. Доверительный управляющий

1. Доверительным управляющим может быть индивидуальный предприниматель или коммерческая организация, за исключением унитарного предприятия.

В случаях, когда доверительное управление имуществом осуществляется по основаниям, предусмотренным законом, доверительным управляющим может быть гражданин, не являющийся предпринимателем, или некоммерческая организация, за исключением учреждения.

Статья 1025. Передача в доверительное управление ценных бумаг

При передаче в доверительное управление ценных бумаг может быть предусмотрено объединение ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами.

Правомочия доверительного управляющего по распоряжению ценными бумагами определяются в договоре доверительного управления.

Особенности доверительного управления ценными бумагами определяются законом.

Правила настоящей статьи соответственно применяются к правам, удостоверенным бездокументарными ценными бумагами (статья 149).

ФЗ «О рынке ценных бумаг

Статья 5. Деятельность по управлению ценными бумагами

Для целей настоящего федерального закона под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются законодательством Российской Федерации и договорами.

Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

В случае, если конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

_________________
No pain — no game (c) Predator
магистр

Зарегистрирован: 29. 10. 2004
Сообщения: 1766
Откуда: Краснодар Добавлено: 15:04, Пт 05 Ноя, 2004 Заголовок сообщения:

Статья 39. Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг

Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, указанные в главе 2 настоящего Федерального закона, осуществляются на основании специального разрешения — лицензии, выдаваемой Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг или уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии.

Кредитные организации осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в порядке, установленном настоящим Федеральным законом для профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Органы, выдавшие лицензии, контролируют деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг и принимают решение об отзыве выданной лицензии при нарушении законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.

Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется тремя видами лицензий: лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг, лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра, лицензией фондовой биржи.

Доверительное управление акциями

наименование активов, передаваемых в управление, их общая сумма и количество;
сроки управления, форму и порядок возврата активов и денежных сумм, возможность досрочного расторжения договора и условия для этого;
ориентировочная прибыль и уровень риска;
степень ответственности управляющей компании;
размер вознаграждения управляющей компании и его выплата.
К составлению этого документа следует подойти очень ответственно, поскольку именно договор выступает в качестве подтверждающего документа передачи акций в управление и может использоваться в суде при решении спорных вопросов. К договору, как правило, прилагается инвестиционная декларация, в которой прописывается ориентировочная доходность и процент риска. Сроки можете установить сами. В соответствии с п. 1 ст.

1012 ГК РФ под договором доверительного управления имуществом понимается такой договор, в силу которого одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). 20. 1. Как обычно. Договор доверительного управления в этом случае обычно прекращается.

Но даже если не прекращается, то доверительный управляющий не является собственником акций, а при наследовании переходит именно право собственности, так что наличие такого договора никак не мешает оформлению наследства.
ГК РФ.
«Статья 1024. Прекращение договора доверительного управления имуществом
Договор доверительного управления имуществом прекращается вследствие:
смерти гражданина, являющегося выгодоприобретателем, или ликвидации юридического лица — выгодоприобретателя, если договором не предусмотрено иное;»10. По договору доверительного управления от частного лица ООО переданы акции Газпрома. Как взыскать долг в денежном эквиваленте, если в Исковом заявлении в суд значатся акции. Акции должник не возвращает. По определению судьи наложен арест на счета (в деньгах обеспечение частично есть), но можно ли получить деньгами, если в Исполнительном листе будут указаны акции.

Как в таком случае можно взыскать долг?В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации передача объекта в доверительное управление не влечет перехода права собственности в отношении этого объекта.
Таким образом, субъект «А» фактически будет осуществлять полномочия как акционер АО, имеющий право голоса по 51% акций (в период действия договора доверительного управления), единолично принимая решения Общего собрания участников АО простым большинством голосов по вопросам, отнесенным Федеральным законом «Об ационерных обществах», решения по которым не требуют наличия квалифицированного большинства. Статья 1025. Передача в доверительное управление ценных бумаг
При передаче в доверительное управление ценных бумаг может быть предусмотрено объединение ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами.
Правомочия доверительного управляющего по распоряжению ценными бумагами определяются в договоре доверительного управления.
Особенности доверительного управления ценными бумагами определяются законом.
Правила настоящей статьи соответственно применяются к правам, удостоверенным бездокументарными ценными бумагами (статья 149).

Доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами, или Умные инвестиции

Финансовые кризисы и снижение стоимости активов привели к тому, что клиенты стали оценивать финансовый рынок в целом и доверительное управление в частности с долей скепсиса. Однако есть и положительные тенденции: если десять лет назад доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами ориентировалось в основном на состоятельных клиентов — тех, кто мог передать управляющему активы на сумму в несколько сотен тысяч долларов, то сейчас ситуация изменилась. Услуги доверительного управления имеет право оказывать любая лицензированная брокерская компания. Для того чтобы выбрать надежного управляющего, который в дальнейшем будет «руководить финансами или ценными бумагами, стоит обратить внимание на компании с устойчивой репутацией, присутствующие на рынке достаточное количество времени: такие как «Сбербанк.

Управление Активами», «ВТБ24», «Альфа-Капитал и другие. Все эти компании публикуют отчетность о собственных доходах в открытом доступе. Договор всегда предусматривает вознаграждение управляющего за осуществление его деятельности, но при составлении документа рекомендуется максимально защитить интересы учредителя управления.

Это становится возможным при внесении в документ таких условий сотрудничества с доверительным управляющим, при которых последний получает вознаграждение только в случае успешного управления, то есть при приросте стоимости имущества. Предусмотрена возможность указать в тексте документа процент от прироста, однако законодательство позволяет устанавливать и фиксированное вознаграждение, независимое от результатов управления. В том случае когда речь идет о доверительном управлении в классическом понимании этого термина, в договоре указывается, что отчет о доходности и возможность вывода средств делаются, как правило, раз в месяц или реже. Доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами имеет свои особенности.

В этом случае управляющим должен выступать профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность на основании лицензии, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти. Это может быть банк либо организация, не являющаяся кредитной, но работающая на основании лицензии, выдаваемой в установленном законом порядке, например управляющая компания паевого инвестиционного фонда (ПИФа). В зависимости от целей, которых хочет добиться учредитель управления, он может выбрать для размещения своих денежных средств банковский депозит, инвестиционную компанию, паевой инвестиционный фонд либо ПАММ-счет.

Инвестирование в ПАММ-счета привлекательно для тех, кто хочет получить результат от вложенных денег быстрее, чем если бы речь шла о банковских вкладах или приобретении облигаций федерального займа (ОФЗ). Грамотный инвестор имеет возможность осуществлять контроль за действиями управляющего, размещать свои средства одновременно на нескольких ПАММ-счетах, получая возможность сравнения эффективности работы различных компаний и управляющих. Стратегия активного управления подразумевает, что ценные бумаги работают в краткосрочной перспективе. Они могут быть как недооценены, таки переоценены — в данном случае решение о том, в какой момент и какие именно бумаги включать в портфель, а какие — продавать, зависит только от управляющего. Он может информировать клиента о корректировках в портфеле, но, как правило, не оповещает его о конкретных сделках.

Риски при таком управлении выше.

Доверительное управление ценными бумагами

В-четвертых, он не вправе принимать в доверительное управление или приобретать за счет денежных средств, находящихся у него в доверительном управлении, инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда и акции акционерного инвестиционного фонда, управляющей компанией которого является управляющий или его аффилированные лица, а также приобретать ценные бумаги организаций, находящихся в процессе ликвидации, а также признанных банкротами и в отношении которых открыто конкурсное производство в соответствии с законодательством РФ о несостоятельности (банкротстве), если информация об этом была раскрыта в соответствии с порядком, установленным нормативными правовыми актами РФ. Наряду с этим особый характер правоотношений но управлению ценными бумагами отражается на законных оговорках, применяемых для разрешения споров между учредителем управления и доверительным управляющим: когда конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

Управляющий вправе при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами приобретать клиенту (учредителю управления) ценные бумаги и иные финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов, только при условии, что клиент является квалифицированным инвестором. У доверительного управляющего, кроме общих обязанностей, присущих ему по договору доверительного управления, есть и ряд специальных обязанностей. В их состав входит обязанность обеспечить не позднее 15 дней с даты, установленной законодательством РФ для сдачи полугодовой и годовой бухгалтерской отчетности, предоставление учредителю управления по указанному в договоре адресу отчета о своей деятельности по форме, установленной учредителем управления; обеспечить предоставление любых документов и сведений о своей деятельности в качестве доверительного управляющего не позднее 15 дней с даты получения запроса учредителя управления и (или) уполномоченных им органов. Деятельность по управлению ценными бумагами могут осуществлять только профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые именуются управляющими.

Под деятельностью по управлению ценными бумагами понимается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами. Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

Может ли Физическое Лицо Быть Доверительным Управляющим Ценными Бумагами

Вместе с тем, учитывая, что уплачивать законно установленные налоги является обязанностью учредителей доверительного управления, а на эмитента возложены обязательства по правильному исчислению, удержанию и перечислению налогов в бюджет, по мнению Департамента, порядок раскрытия информации эмитенту об учредителях доверительного управления может быть урегулирован в рамках гражданско-правовых отношений между эмитентом, доверительным управляющим и учредителями доверительного управления. Согласно пункту 2. 11 Положения о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров, утвержденного постановлением ФКЦБ от 31 мая 2002 г. N 17/пс, в случае, если акции общества переданы в доверительное управление, в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, включаются доверительные управляющие, за исключением случаев, когда доверительный управляющий не вправе осуществлять право голоса по акциям, находящимся в доверительном управлении. При этом пунктом 2 статьи 1020 Гражданского кодекса Российской Федерации определено, что права, приобретенные доверительным управляющим в результате действий по доверительному управлению имуществом, включаются в состав переданного в доверительное управление имущества.

Следовательно, при выплате дивидендов доверительный управляющий не может быть признан получателем доходов в виде дивидендов для целей налогообложения. В соответствии с положениями статьи 1012 Гражданского кодекса Российской Федерации доверительный управляющий, осуществляя доверительное управление имуществом, вправе совершать в отношении этого имущества в соответствии с договором доверительного управления любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя, в том числе получать дивиденды по акциям, являющимся объектом доверительного управления. Может ли Физическое Лицо Быть Доверительным Управляющим Ценными Бумагами


Читайте на сайте «Россия-Украина»:

Внимание!
В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть! Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать — напишите вопрос в форме ниже.

Рекомендуем ознакомиться с материалами сайта

Оставьте комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Пролистать наверх Adblock
detector